Новые работы по финансовому анализу
- Анализ финансового состояния ПАО «Газпром» (ИНН 7736050003)
- Анализ финансового состояния ПАО «ФосАгро» (ИНН 7736216869)
- Анализ финансового состояния ПАО РОСБАНК (рег. номер 2272)
- Анализ финансового состояния ПАО «Нефтяная компания «Лукойл» (ПАО «Лукойл») (ИНН 7708004767)
- Анализ финансового состояния ПАО «Татнефть» им. В.Д.Шашина (ПАО «Татнефть») (ИНН 1644003838)
Анализ финансового состояния АО «ГСК «Югория» (2018-2020 гг.) + демо
Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)
Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)
Содержание работы
Общая характеристика АО «ГСК «Югория»
Акционерное общество «Группа страховых компаний «Югория» (АО «ГСК «Югория») основана в 1997 г. Единственным акционером компании является Группа компаний «РЕГИОН» одна из крупнейших в России частных инвестиционных групп, охватывающая основные направления финансовой деятельности и ориентирующаяся на комплексное обслуживание корпоративных клиентов и институциональных инвесторов.
АО «ГСК «Югория» – универсальная страховая компания, предоставляющая широкий спектр страховых услуг. Компания осуществляет деятельность по 23 видам страхования и по перестрахованию (с использованием 50 различных правил).
Особое внимание компания уделяет развитию филиальной сети. В настоящее время региональная сеть Компании состоит из 150 филиалов и более 300 агентств и точек продаж, работающих в 65 регионах России – от Калининграда до Владивостока. В 2020 году открылись 8 филиалов: Волжский филиал, Вологодский филиал, Заводоуковский филиал, Костромской филиал, Оренбургский филиал, Саранский филиал, Сургутский нефтегазовый филиал и Череповецкий филиал.
Раздел 1. Общая характеристика страховой компании
Таблица 1 – Объемные показатели работы страховой компании
Рисунок 1 – Соотношение страховых премий и страховых выплат АО «ГСК «Югория», тыс. руб.
Рисунок 2 – Соотношение страховых премий и страховых выплат – нетто-перестрахование АО «ГСК «Югория», тыс. руб.
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Рисунок 3 – Динамика стоимости активов АО «ГСК «Югория», тыс. руб.
Рисунок 4 – Динамика суммы капитала и обязательств АО «ГСК «Югория», тыс. руб.
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Рисунок 5 – Структура активов АО «ГСК «Югория», %
Рисунок 6 – Структура пассивов АО «ГСК «Югория», %
Раздел 4. Анализ ликвидности баланса страховой компании
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса АО «ГСК «Югория», тыс. руб.
Рисунок 7 – Соотношение между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами АО «ГСК «Югория», тыс. руб.
Рисунок 8 – Соотношение между быстро реализуемыми активами и краткосрочными пассивами АО «ГСК «Югория», тыс. руб.
Рисунок 9 – Соотношение между медленно реализуемыми активами и долгосрочными пассивами АО «ГСК «Югория», тыс. руб.
Рисунок 10 – Соотношение между трудно реализуемыми активами и постоянными пассивами АО «ГСК «Югория», тыс. руб.
Раздел 5. Анализ платежеспособности страховой компании
Таблица 5 – Показатели платежеспособности АО «ГСК «Югория»
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости страховой компании
Таблица 6 – Показатели финансовой устойчивости АО «ГСК «Югория»
Раздел 7. Анализ финансовых результатов страховой компании
Таблица 7 – Анализ финансовых результатов АО «ГСК «Югория»
Рисунок 11 – Соотношение между финансовыми результатами от страховой, инвестиционной и прочей операционной деятельности АО «ГСК «Югория», тыс. руб.
Рисунок 12 – Соотношение между финансовыми результатами АО «ГСК «Югория», тыс. руб.
Раздел 8. Анализ деловой активности страховой компании
Таблица 8 – Показатели деловой активности АО «ГСК «Югория»
Раздел 9. Анализ эффективности работы страховой компании
Таблица 9 – Показатели эффективности работы АО «ГСК «Югория»
Таблица 10 – Факторный анализ рентабельности собственного капитала АО «ГСК «Югория» по модели Дюпон
Раздел 10. Комплексная оценка финансового состояния страховой компании
Таблица 11 – Методика определения соответствия финансового состояния страховой организации требованиям банка
Таблица 12 – Результативные характеристики финансового положения страховой организации
Таблица 13 – Вспомогательные значения для комплексной оценки финансового состояния АО «ГСК «Югория»
Таблица 14 – Комплексная оценка финансового состояния АО «ГСК «Югория»
Таблица 15 – Анализ выполнения критериев, которые не позволяют оценить финансового состояние страховой компании как «хорошее»
Таблица 16 – Расчетные коэффициенты для комплексной оценки финансового состояния страховой компании
Таблица 17 – Вспомогательные значения для комплексной оценки финансового состояния
Таблица 18 – Комплексная оценка финансового состояния АО «ГСК «Югория»
Таблица 19 – Уровни и критерии комплексной оценки финансового состояния страховой компании
Таблица 20 – Комплексная оценка финансового состояния АО «ГСК «Югория»
Выводы
- Баланс страховой компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно ликвидным. При этом ситуация с ликвидностью баланса в течение анализируемого периода ухудшилась.
- Проблемы с обеспечением приемлемого уровня платежеспособности у компании преимущественно отсутствуют. При этом общая тенденция изменения платежеспособности является негативной.
- Состояние финансовой устойчивости АО «ГСК «Югория» ухудшилось.
- АО «ГСК «Югория» работало, получая положительный результат от страховой деятельности. В целом в течение анализируемого периода сумма прибыли от страховой деятельности сократилась на 22,32 %, что негативным образом характеризует ситуацию с финансовыми результатами от основной деятельности страховой компании. Финансовый результат после налогообложения АО «ГСК «Югория» в течение рассматриваемого периода был положительным. В целом в течение анализируемого периода сумма чистой прибыли сократилась на 91,70 %, что негативным образом характеризует ситуацию с финансовыми результатами страховой компании.
- Каждый рубль, используемый страховой компанией, дает большую отдачу в виде заработанных страховых премий.
- Также каждый рубль, используемый страховой компанией, дает меньшую отдачу в виде полученных финансовых результатов.
- В 2018 г. степень риска, связанного со страховой компанией, была низкой, а финансовое состояние устойчивым; в 2019 г., соответственно, степень риска – средней, а финансовое состояние – удовлетворительным; в 2020 г. степень риска была средней, а финансовое состояние оказалось удовлетворительным. В целом в течение анализируемого периода финансовое состояние АО «ГСК «Югория» ухудшилось.
Данные из отчетности АО «ГСК «Югория» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)
Показатели | На 01.01.2018 | На 31.12.2018 | На 31.12.2019 | На 31.12.2020 |
Раздел I. АКТИВЫ | ||||
Денежные средства и их эквиваленты | 2 848 291 | 923 540 | 602 483 | 970 536 |
Депозиты и прочие размещенные средства в кредитных организациях и банках-нерезидентах | 3 951 859 | 6 036 357 | 5 194 312 | 4 349 528 |
Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи | 740 510 | 841 382 | 2 817 061 | 6 993 006 |
Дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования и перестрахования | 763 247 | 680 451 | 1 030 997 | 1 706 088 |
Займы, прочие размещенные средств и прочая дебиторская задолженность | 75 212 | 453 153 | 41 826 | 121 874 |
Доля перестраховщиков в резервах по страхованию иному, чем страхование жизни | 123 316 | 108 986 | 37 773 | 760 477 |
Инвестиции в ассоциированные предприятия | 12 207 | 0 | 0 | 0 |
Инвестиции в дочерние предприятия | 315 127 | 385 127 | 385 127 | 0 |
Нематериальные активы | 223 177 | 252 892 | 347 589 | 432 898 |
Основные средства | 776 466 | 813 524 | 805 776 | 1 205 010 |
Отложенные аквизиционные расходы | 773 468 | 1 335 312 | 3 069 349 | 3 859 513 |
Требования по текущему налогу на прибыль | 0 | 14 538 | 67 213 | 20 831 |
Отложенные налоговые активы | 1 267 427 | 1 117 194 | 969 453 | 1 053 539 |
Прочие активы | 107 532 | 97 656 | 170 698 | 202 880 |
Итого активов | 11 977 839 | 13 060 112 | 15 539 657 | 21 676 180 |
Раздел II. ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||
Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости, изменение которой отражается в составе прибыли или убытка | 0 | 0 | 0 | 88 848 |
Займы и прочие привлеченные средства | 522 940 | 0 | 0 | 0 |
Кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования и перестрахования | 341 882 | 512 935 | 846 802 | 1 088 531 |
Резервы по страхованию иному, чем страхование жизни | 7 559 790 | 7 773 819 | 10 506 060 | 14 883 437 |
Обязательство по текущему налогу на прибыль | 6 584 | 787 | 0 | 49 536 |
Резервы – оценочные обязательства | 111 746 | 47 421 | 17 417 | 97 347 |
Прочие обязательства | 582 167 | 504 759 | 461 440 | 459 276 |
Итого обязательств | 9 125 109 | 8 839 721 | 11 831 719 | 16 666 975 |
Раздел III. КАПИТАЛ | ||||
Уставный капитал | 1 249 855 | 1 249 855 | 1 249 855 | 2 789 855 |
Добавочный капитал | 9 880 | 9 880 | 9 880 | 56 531 |
Резервный капитал | 37 613 | 62 493 | 62 493 | 62 493 |
Резерв переоценки по справедливой стоимости финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи | 17 132 | -19 601 | 99 792 | 74 518 |
Резерв переоценки основных средств и нематериальных активов | 185 075 | 173 878 | 176 035 | 193 916 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 1 353 175 | 2 743 886 | 2 109 883 | 1 831 892 |
Итого капитала | 2 852 730 | 4 220 391 | 3 707 938 | 5 009 205 |
Итого капитала и обязательств | 11 977 839 | 13 060 112 | 15 539 657 | 21 676 180 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)
Показатели | 2018 г. | 2019 г. | 2020 г. |
Раздел I. Страховая деятельность | |||
Подраздел 1. Страхование жизни | |||
Подраздел 2. Страхование иное, чем страхование жизни | |||
Заработанные страховые премии – нетто-перестрахование, в том числе: | 9 407 729 | 10 771 067 | 14 185 290 |
страховые премии по операциям страхования, сострахования и перестрахования | 10 148 489 | 13 575 280 | 16 157 075 |
страховые премии, переданные в перестрахование | (-50 394) | (-88 490) | (-508 400) |
изменение резерва незаработанной премии | (-690 473) | (-2 726 880) | (-1 448 425) |
изменение доли перестраховщиков в резерве незаработнной премии | 107 | 11 157 | (-14 960) |
Состоявшиеся убытки – нетто-перестрахование, в том числе: | (-3 854 835) | (-4 919 712) | (-7 168 753) |
выплаты по операциям страхования, сострахования и перестрахования | (-4 641 621) | (-5 307 929) | (-7 240 169) |
расходы по урегулированию убытков | (-340 919) | (-324 826) | (-378 154) |
доля перестраховщиков в выплатах | 10 951 | 624 | 454 035 |
изменение резервов убытков | 432 491 | 202 240 | (-615 434) |
изменение доли перестраховщиков в резервах убытков | (-14 437) | (-82 370) | (-222 783) |
доходы от регрессов, суброгаций и прочих возмещений – нетто-перестрахование | 654 747 | 800 150 | 815 882 |
изменение оценки будущих поступлений по регрессам, суброгациям и прочим возмещениям – нетто-перестрахование | 43 953 | (-207 601) | 17 870 |
Расходы по ведению страховых операций – нетто-перестрахование, в том числе: | (-1 894 543) | (-2 863 619) | (-4 215 560) |
аквизиционные расходы | (-2 459 901) | (-4 606 445) | (-4 955 309) |
перестраховочная комиссия по договорам перестрахования | 3 514 | 8 789 | 13 746 |
изменение отложенных аквизиционных расходов и доходов | 561 844 | 1 734 037 | 726 003 |
Отчисления от страховых премий | (-161 428) | (-195 985) | (-259 984) |
Прочие доходы по страхованию иному, чем страхование жизни | 521 332 | 668 689 | 683 687 |
Прочие расходы по страхованию иному, чем страхование жизни | (-1 072 863) | (-635 251) | (-936 800) |
Результат от операций по страхованию иному, чем страхование жизни | 2 945 392 | 2 825 189 | 2 287 880 |
Итого доходов за вычетом расходов (расходов за вычетом доходов) от страховой деятельности | 2 945 392 | 2 825 189 | 2 287 880 |
Раздел II. Инвестиционная деятельность | |||
Процентные доходы | 478 341 | 589 791 | 624 325 |
Доходы за вычетом расходов (расходы за вычетом доходов) по операциям с финансовыми активами, имеющимися в наличии для продажи | 0 | 15 440 | 91 884 |
Доходы за вычетом расходов (расходов за вычетом доходов) по операциям с иностранной валютой | 148 285 | (-91 870) | 200 902 |
Прочие инвестиционные доходы за вычетом расходов (расходы за вычетом доходов) | 11 762 | 0 | 46 300 |
Итого доходов за вычетом расходов (расходов за вычетом доходов) от инвестиционной деятельности | 638 388 | 513 361 | 963 411 |
Раздел III. Прочие операционные доходы и расходы | |||
Общие и административные расходы | (-2 001 951) | (-2 634 606) | (-3 155 764) |
Процентные расходы | (-14 757) | 0 | (-9 356) |
Прочие доходы | 248 721 | 116 459 | 77 494 |
Прочие расходы | (-50 379) | (-112 373) | (-58 928) |
Итого доходов (расходов) от прочей операционной деятельности | (-1 818 366) | (-2 630 520) | (-3 146 554) |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 1 765 414 | 708 030 | 104 737 |
Доход (расход) по налогу на прибыль, в том числе: | (-354 404) | (-146 720) | 12 336 |
доход (расход) по текущему налогу на прибыль | (-193 334) | (-30 546) | (-61 196) |
доход (расход) по отложенному налогу на прибыль | (-161 070) | (-116 174) | 73 532 |
Прибыль (убыток) после налогообложения | 1 411 010 | 561 310 | 117 073 |
Прочий совокупный доход (расход), не подлежащий переквалификации в состав прибыли или убытка в последующих периодах | (-6 616) | 6 875 | 17 882 |
Прочий совокупный доход (расход), подлежащий переквалификации в состав прибыли или убытка в последующих периодах, в том числе: | (-36 733) | 119 393 | (-25 274) |
Итого прочий совокупный доход (расход) за отчетный период | (-43 349) | 126 268 | (-7 392) |
Итого совокупный доход (расход) за отчетный период | 1 367 661 | 687 578 | 109 681 |