Новые работы по финансовому анализу
- Анализ финансового состояния ООО «Аэропорт сервис» (ИНН 3702107448)
- Анализ финансового состояния ООО «Аэропорт Мурманск» (ИНН 5105040715)
- Анализ финансового состояния ООО «Аэропорт Завидово» (ИНН 6949013861)
- Анализ финансового состояния ООО «Аэропорт» (ИНН 5101360263)
- Анализ финансового состояния ООО «Аэропорт» (ИНН 1101089335)
Анализ финансового состояния ПАО «Ростелеком» (2019-2021 гг.) + демо
Загрузить демо-версию (РСБУ, 2019-2021 гг.)
Загрузить демо-версию (РСБУ, 2018-2020 гг.)
Загрузить демо-версию (РСБУ, 2017-2019 гг.)
Загрузить демо-версию (МСФО, 2017-2019 гг.)
Загрузить демо-версию (РСБУ, 2016-2018 гг.)
Содержание работы
Общая характеристика ПАО «Ростелеком»
ПАО «Ростелеком» – это динамично развивающаяся крупнейшая в России телекоммуникационная группа, предоставляющая услуги во всех сегментах отраслевого рынка на всей территории страны. Данная компания – признанный технологический лидер в инновационных решениях в области электронного правительства, облачных вычислений, здравоохранения, образования, безопасности, жилищно-коммунальных услуг.
Основной целью ПАО «Ростелеком» является извлечение прибыли путем оказания услуг связи.
Для достижения своей цели ПАО «Ростелеком» осуществляет следующие виды деятельности:
- Предоставление услуг электросвязи, в том числе:
- местной; внутризоновой, междугородной и международной телефонной связи;
- услуг связи по предоставлению каналов связи;
- услуг связи по передаче данных;
- телематических услуг связи;
- предоставление доступа к услугам связи с использованием кодов доступа к услугам электросвязи;
- услуг связи для целей кабельного вещания;
- универсальных услуг связи.
- Разработка, внедрение, эксплуатация и развитие сетей связи на территории Российской Федерации, а также управление сетями связи на территории Российской Федерации.
- Оказание услуг присоединения сетей электросвязи и услуг по пропуску трафика.
- Проведение проектных, строительно-монтажных, пуско-наладочных работ по созданию и эксплуатации объектов, сооружений и систем связи.
- Установка, эксплуатация и техническое обслуживание технологического и телекоммуникационного оборудования.
- Выполнение инженерных изысканий и всех видов проектных работ.
- Выполнение функций генерального подрядчика.
- Реализация инвестиционных проектов.
- Проведение научных исследований в области связи, а также внедрение и использование результатов, полученных в ходе таких исследований.
- Осуществление операций, связанных с недвижимостью, а также строительство, реконструкция, реставрация и эксплуатация зданий и сооружений, объектов жилья, соцкультбыта, транспортных коммуникаций.
- Осуществление перевозки грузов и пассажиров для обеспечения эксплуатации существующих и строящихся объектов связи.
- Торговая и рекламная деятельность.
- Защита сведений, составляющих государственную тайну, тайну связи в соответствии с действующим законодательством.
- Проведение работ с использованием сведений, составляющих государственную тайну, осуществление мероприятий и (или) оказание услуг в области защиты государственной тайны.
В соответствии со своей миссией, «Ростелеком» создает больше возможностей для людей и организаций как через свои услуги, так и через реализацию проектов и инициатив, затрагивающих важные для общества сферы.
Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании
Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Ростелеком»
Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Ростелеком» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Ростелеком» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Ростелеком»
Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Ростелеком» за 2019‑2021 гг.
Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Ростелеком» за 2019‑2021 гг.
Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Ростелеком»
Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Ростелеком» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных обязательств ПАО «Ростелеком» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных обязательств ПАО «Ростелеком» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Ростелеком» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Раздел 5. Анализ платежеспособности компании
Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Ростелеком»
Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Ростелеком» за 2019‑2021 гг.
Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Ростелеком» за 2019‑2021 гг.
Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Ростелеком» за 2019‑2021 гг.
Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Ростелеком» за 2019‑2021 гг.
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании
Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Ростелеком» с помощью абсолютных показателей
Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Ростелеком» с помощью относительных показателей
Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Ростелеком» за 2019‑2021 гг.
Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании
Раздел 7. Анализ финансовых результатов
Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Ростелеком»
Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Ростелеком» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Ростелеком» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Таблица 10 – Группировка доходов и расходов ПАО «Ростелеком»
Таблица 11 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.
Таблица 12 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.
Таблица 13 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.
Таблица 14 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.
Таблица 15 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»
Раздел 8. Анализ деловой активности компании
Таблица 16 – Анализ деловой активности ПАО «Ростелеком»
Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании
Таблица 17 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Ростелеком»
Таблица 18 – Данные для факторного анализа рентабельности производственных фондов
Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса
Таблица 19 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Ростелеком»
Таблица 20 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Ростелеком»
Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью двухфакторной модели Альтмана
Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.
Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.
Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью модели Лисса
Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера
Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью модели Спрингейта
Таблица 27 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Таблица 28 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью российской (иркутской) R‑модели
Таблица 29 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью модели О.П. Зайцевой
Таблица 30 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
Таблица 31 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 32 – Оценка финансового состояния ПАО «Ростелеком» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 33 – Модель Г.В. Савицкой
Таблица 34 – Оценка финансового состояния ПАО «Ростелеком» с помощью модели Г.В. Савицкой
Таблица 35 – Оценка финансового состояния ПАО «Ростелеком» с помощью модели М.А. Федотовой
Таблица 36 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Выводы
- 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
- 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
- 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
- 4. ПАО «Ростелеком» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
- 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
- 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку компания преодолела убыточность работы.
Данные из отчетности ПАО «Ростелеком» за 2019-2021 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)
Показатели | На 01.01.2019 | На 31.12.2019 | На 31.12.2020 | На 31.12.2021 |
1. Внеоборотные активы | ||||
Нематериальные активы | 2 683 571 | 2 723 986 | 2 317 840 | 2 891 368 |
Результаты исследований и разработок | 272 213 | 158 680 | 53 257 | 28 736 |
Основные средства | 339 087 786 | 362 936 140 | 403 690 554 | 427 585 211 |
Доходные вложения в материальные активы | 1 700 154 | 1 448 117 | 423 559 | 1 315 576 |
Финансовые вложения | 142 762 150 | 143 082 758 | 235 305 341 | 236 273 298 |
Прочие внеоборотные активы | 33 421 189 | 44 570 932 | 53 611 695 | 55 829 318 |
Всего по разделу 1 | 519 927 063 | 554 920 613 | 695 402 246 | 723 923 507 |
2. Оборотные активы | ||||
Запасы | 7 131 701 | 7 826 546 | 8 648 751 | 9 181 450 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 2 159 335 | 4 274 139 | 7 209 005 | 8 791 702 |
краткосрочная дебиторская задолженность | 57 659 044 | 51 632 768 | 51 076 575 | 62 983 750 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 3 514 946 | 21 777 798 | 3 286 844 | 7 864 032 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 11 328 718 | 21 067 465 | 30 273 265 | 52 831 440 |
Прочие оборотные активы | 964 649 | 1 549 482 | 1 239 707 | 2 719 073 |
Всего по разделу 2 | 82 758 393 | 108 128 198 | 101 734 147 | 144 371 447 |
Баланс | 602 685 456 | 663 048 811 | 797 136 393 | 868 294 954 |
3. Капитал и резервы | ||||
Уставный капитал | 6 961 | 6 961 | 8 731 | 8 731 |
Переоценка внеоборотных активов | 2 699 608 | 2 542 059 | 2 458 618 | 2 350 811 |
Добавочный капитал (без переоценки) | 134 886 253 | 136 414 253 | 202 412 897 | 202 412 897 |
Резервный капитал | 1 044 | 1 044 | 1 310 | 1 310 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 109 857 719 | 99 794 387 | 73 222 434 | 73 591 974 |
Всего по разделу 3 | 247 451 585 | 238 758 704 | 278 103 990 | 278 365 723 |
4. Долгосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 173 991 884 | 220 558 832 | 278 647 819 | 258 679 255 |
Отложенные налоговые обязательства | 32 102 634 | 31 349 722 | 33 419 202 | 35 086 152 |
Прочие обязательства | 9 658 205 | 23 551 123 | 56 156 947 | 71 197 506 |
Итого по разделу 4 | 215 752 723 | 275 459 677 | 368 223 968 | 364 962 913 |
5. Краткосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 42 367 211 | 42 539 290 | 49 828 000 | 114 939 515 |
Кредиторская задолженность | 80 846 609 | 82 067 118 | 72 545 364 | 76 908 458 |
Доходы будущих периодов | 0 | 144 000 | 113 655 | 6 627 102 |
Оценочные обязательства | 16 267 328 | 23 258 444 | 27 120 467 | 26 491 243 |
Прочие обязательства | 0 | 821 578 | 1 200 949 | 0 |
Всего по разделу 5 | 139 481 148 | 148 830 430 | 150 808 435 | 224 966 318 |
Баланс | 602 685 456 | 663 048 811 | 797 136 393 | 868 294 954 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)
Показатели | 2019 | 2020 | 2021 |
Выручка | 319 725 684 | 348 257 696 | 350 588 729 |
Себестоимость | (302 016 888) | (332 077 459) | (340 329 380) |
Валовая прибыль (убыток) | 17 708 796 | 16 180 237 | 10 259 349 |
Прибыль (убыток) от продаж | 17 708 796 | 16 180 237 | 10 259 349 |
Доходы от участия в других организациях | 2 257 884 | 6 386 044 | 14 824 310 |
Проценты к получению | 2 921 764 | 4 132 909 | 3 215 915 |
Проценты к уплате | (16 501 746) | (19 815 591) | (21 621 007) |
Прочие доходы | 27 604 272 | 26 582 979 | 35 054 518 |
Прочие расходы | (37 346 900) | (39 875 821) | (21 309 333) |
Прибыль (убыток) до налогообложения | (3 355 930) | (6 409 243) | 20 423 752 |
Текущий налог на прибыль | (3 074 780) | (5 812 484) | (5 884 214) |
Прочее | 3 067 741 | 2 924 196 | 3 090 928 |
Чистая прибыль (убыток) | (3 362 969) | (9 297 531) | 17 630 466 |