Новые работы по финансовому анализу
- Анализ финансового состояния ООО «Аэропорт сервис» (ИНН 3702107448)
- Анализ финансового состояния ООО «Аэропорт Мурманск» (ИНН 5105040715)
- Анализ финансового состояния ООО «Аэропорт Завидово» (ИНН 6949013861)
- Анализ финансового состояния ООО «Аэропорт» (ИНН 5101360263)
- Анализ финансового состояния ООО «Аэропорт» (ИНН 1101089335)
Анализ финансового состояния ПАО «Мечел» (2019-2021 гг.) + демо
Загрузить демо-версию (РСБУ, 2019-2021 гг.)
Загрузить демо-версию (РСБУ, 2018-2020 гг.)
Загрузить демо-версию (МСФО, 2017-2019 гг.)
Загрузить демо-версию (РСБУ, 2017-2019 гг.)
Загрузить демо-версию (РСБУ, 2016-2018 гг.)
Содержание работы
Общая характеристика ПАО «Мечел»
Публичное акционерное общество «Мечел» (ПАО «Мечел») было создано в 2003 г. на основе производственных мощностей в горнодобывающем и металлургическом секторах. В современных условиях ПАО «Мечел» является одной из ведущих компаний в России. Компания является вертикально интегрированной Группой, объединяющей производителей угля, железной руды, стали, проката, ферросилиция, тепловой и энергетической энергии. Кроме того, ПАО «Мечел» принадлежит логистическая компания, а также транспортный оператор. Собственные сбытовые структуры ПАО «Мечел» реализуют продукцию на российском рынке, в СНГ, Европе, Азии, на Ближнем Востоке и Америке. Все предприятия ПАО «Мечел» работают в единой производственной цепи: от сырья до продукции с высокой добавленной стоимостью. Продукция ПАО «Мечел» реализуется на российском и на зарубежных рынках.
Основной целью ПАО «Мечел» является извлечение прибыли, а также наиболее полное и качественное удовлетворение потребностей юридических и физических лиц в продукции (работах, услугах), производимой (выполняемых, оказываемых) ПАО «Мечел».
Приоритетными направлениями деятельности ПАО «Мечел» являются:
- информационно-консультационные услуги;
- капиталовложения в ценные бумаги;
- консультирование по вопросам управления маркетингом, осуществление маркетинговых исследований;
- консультирование по вопросам финансового управления предприятиями, проектирование систем бухгалтерского учета, программ учета производственных затрат, процедур контроля исполнения бюджета и управления;
- консультирование по вопросам управления людскими ресурсами;
- консультирование по вопросам планирования, организации, обеспечения эффективности и контроля;
- консультирование по вопросам бухгалтерского и налогового учета, коммерческой деятельности и управлению предприятием;
- предоставление в пользование товарных знаков по лицензионному договору.
Стратегия ПАО «Мечел» направлена на извлечение максимальной выгоды из горнодобывающих и металлургических активов Группы для успешного ведения операционной деятельности, улучшения финансовых результатов и снижения долговой нагрузки. Компания намерена сосредоточиться на повышении эффективности и модернизации тех направлений деятельности, которые, как ожидается, увеличат общую рентабельность бизнеса.
Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании
Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Мечел»
Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Мечел» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Мечел» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Мечел»
Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Мечел» за 2019‑2021 гг.
Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Мечел» за 2019‑2021 гг.
Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Мечел»
Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Мечел» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных обязательств ПАО «Мечел» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных обязательств ПАО «Мечел» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Мечел» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Раздел 5. Анализ платежеспособности компании
Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Мечел»
Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Мечел» за 2019‑2021 гг.
Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Мечел» за 2019‑2021 гг.
Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Мечел» за 2019‑2021 гг.
Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Мечел» за 2019‑2021 гг.
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании
Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Мечел» с помощью абсолютных показателей
Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Мечел» с помощью относительных показателей
Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Мечел» за 2019‑2021 гг.
Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании
Раздел 7. Анализ финансовых результатов
Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Мечел»
Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Мечел» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Мечел» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Таблица 10 – Группировка доходов и расходов ПАО «Мечел»
Таблица 11 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.
Таблица 12 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.
Таблица 13 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.
Таблица 14 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.
Таблица 15 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»
Раздел 8. Анализ деловой активности компании
Таблица 16 – Анализ деловой активности ПАО «Мечел»
Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании
Таблица 17 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Мечел»
Таблица 18 – Показатели для факторного анализа рентабельности активов
Таблица 19 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон
Таблица 20 – Эффект финансового рычага ПАО «Мечел» по европейской модели
Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса
Таблица 21 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Мечел»
Таблица 22 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Мечел»
Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мечел» с помощью двухфакторной модели Альтмана
Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мечел» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.
Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мечел» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.
Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мечел» с помощью модели Лисса
Таблица 27 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера
Таблица 28 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мечел» с помощью модели Спрингейта
Таблица 29 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Таблица 30 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мечел» с помощью российской (иркутской) R‑модели
Таблица 31 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мечел» с помощью модели О.П. Зайцевой
Таблица 32 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Мечел» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
Таблица 33 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 34 – Оценка финансового состояния ПАО «Мечел» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 35 – Модель Г.В. Савицкой
Таблица 36 – Оценка финансового состояния ПАО «Мечел» с помощью модели Г.В. Савицкой
Таблица 37 – Оценка финансового состояния ПАО «Мечел» с помощью модели М.А. Федотовой
Таблица 38 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Выводы
- 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
- 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
- 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
- 4. ПАО «Мечел» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
- 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
- 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.
Данные из отчетности ПАО «Мечел» за 2019-2021 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)
Показатели | На 01.01.2019 | На 31.12.2019 | На 31.12.2020 | На 31.12.2021 |
1. Внеоборотные активы | ||||
Нематериальные активы | 3 363 | 2 662 | 5 151 | 3 648 |
Основные средства | 876 | 485 | 168 | 54 |
Финансовые вложения | 268 280 813 | 261 609 784 | 273 093 552 | 250 243 313 |
Отложенные налоговые активы | 9 310 898 | 9 311 102 | 9 045 276 | 3 296 580 |
Прочие внеоборотные активы | 103 546 | 65 845 | 16 242 | 0 |
Всего по разделу 1 | 277 699 496 | 270 989 878 | 282 160 389 | 253 543 595 |
2. Оборотные активы | ||||
Запасы | 634 | 9 | 7 | 4 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 71 | 1 | 72 | 1 |
краткосрочная дебиторская задолженность | 2 275 740 | 7 996 092 | 13 343 920 | 3 647 198 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 0 | 6 541 029 | 0 | 0 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 273 | 289 | 631 | 2 743 274 |
Прочие оборотные активы | 515 542 | 349 033 | 242 106 | 4 201 |
Всего по разделу 2 | 2 792 260 | 14 886 453 | 13 586 736 | 6 394 678 |
Баланс | 280 491 756 | 285 876 331 | 295 747 125 | 259 938 273 |
3. Капитал и резервы | ||||
Уставный капитал | 5 550 277 | 5 550 277 | 5 550 277 | 5 550 277 |
Добавочный капитал (без переоценки) | 6 023 340 | 6 023 340 | 6 023 340 | 6 023 340 |
Резервный капитал | 277 514 | 277 514 | 277 514 | 277 514 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | (1 705 205) | (2 240 710) | (4 228 348) | (3 923 868) |
Всего по разделу 3 | 10 145 926 | 9 610 421 | 7 622 783 | 7 927 263 |
4. Долгосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 260 648 190 | 219 290 221 | 276 531 252 | 179 216 873 |
Отложенные налоговые обязательства | 133 708 | 95 362 | 66 269 | 15 548 |
Итого по разделу 4 | 260 781 898 | 219 385 583 | 276 597 521 | 179 232 421 |
5. Краткосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 8 035 979 | 56 124 592 | 9 738 590 | 948 829 |
Кредиторская задолженность | 1 462 891 | 687 749 | 1 688 265 | 71 724 290 |
Оценочные обязательства | 64 992 | 67 986 | 99 146 | 105 470 |
Прочие обязательства | 70 | 0 | 820 | 0 |
Всего по разделу 5 | 9 563 932 | 56 880 327 | 11 526 821 | 72 778 589 |
Баланс | 280 491 756 | 285 876 331 | 295 747 125 | 259 938 273 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)
Показатели | 2019 | 2020 | 2021 |
Выручка | 14 359 768 | 14 307 723 | 28 158 293 |
Себестоимость | (87 792) | (314 416) | (112 053) |
Валовая прибыль (убыток) | 14 271 976 | 13 993 307 | 28 046 240 |
Управленческие расходы | (1 671 957) | (1 837 130) | (2 049 726) |
Прибыль (убыток) от продаж | 12 600 019 | 12 156 177 | 25 996 514 |
Проценты к получению | 388 819 | 352 088 | 1 579 431 |
Проценты к уплате | (22 372 556) | (18 263 660) | (15 395 674) |
Прочие доходы | 11 946 446 | 6 828 558 | 44 310 976 |
Прочие расходы | (597 873) | (2 326 981) | (50 110 327) |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 1 964 855 | (1 253 818) | 6 380 920 |
Текущий налог на прибыль | 4 117 696 | 2 291 565 | (7 630 072) |
Прочее | (4 091 324) | (2 542 511) | 1 715 978 |
Чистая прибыль (убыток) | 1 991 227 | (1 504 764) | 466 826 |