Анализ финансового состояния ПАО «Аптечная сеть 36,6» (2017-2019 гг.) + демо

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Аптечная сеть 36,6»

ПАО «Аптечная сеть 36,6» – это один из крупнейших национальных игроков в области розничной торговли товарами для красоты и здоровья, входит в список системообразующих предприятий.

Основной целью деятельности ПАО «Аптечная сеть 36,6» является извлечение прибыли.

ПАО «Аптечная сеть 36,6» имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных действующим законодательством.

Для достижения поставленной цели ПАО «Аптечная сеть 36,6» в установленном Действующим законодательством порядке осуществляет любые виды деятельности, не запрещенные Действующим законодательством, в том числе, помимо прочего, следующие виды деятельности:

• оказание услуг по организации функционирования и развитию фармацевтического бизнеса и иных услуг, предоставляемых дочерним компаниям;
• производство, приобретение, транспортировка, переработка, хранение и реализация товаров народного потребления, продуктов питания, лекарственных средств, предметов медицинского назначения и медицинской техники;
• выполнение заказов на закупку и реализацию медицинской и фармакологической продукции и услуг за счет собственных и привлеченных средств в рублях и иностранной валюте, в том числе на экспорт и по импорту;
• организация сети оптовой и розничной торговли по реализации лекарственных средств, предметов медицинского назначения и иных товаров народного потребления;
• осуществление всех видов коммерческих операций, включая посреднические, лизинговые, бартерные и иные сделки в области фармацевтики и медицины;
• совершение экспортно-импортных операций от собственного имени и по поручению сторонних организаций в области фармакологии;
• аренда и сдача в аренду имущества, а также жилых и нежилых помещений;
• взаимодействие с международными финансовыми и экономическими организациями; осуществление торгово-экономического и научно-технического сотрудничества с иностранными государственными и негосударственными организациями;
• разработка долгосрочных прогнозов, перспективных и текущих планов экономического, социального и технологического развития производства и реализации лекарственных средств, изделий медицинского назначения, парафармацевтической продукции, целевых комплексных научно-технических, экономических и социальных программ;
• реализация единой стратегии в области инвестиций и привлечения капитала для решения общесистемных задач развития производства и реализации лекарственных средств, изделий медицинского назначения, парафармацевтической продукции;
• оказание организационной, технической и финансовой помощи медицинским предприятиям и организациям в осуществлении модернизации и реконструкции их производственной базы, торговой инфраструктуры, производства конкурентоспособной продукции;
• оказание маркетинговых, медицинских, полиграфических, юридических, посреднических, сервисных, гостиничных, туристических, погрузочно-разгрузочных и иных услуг;
• производственная и коммерческая деятельность в сфере распределения и обмена информации в области фармацевтики и медицины;
• оказание рекламных услуг;
• осуществление издательской деятельности в порядке, предусмотренном Действующим законодательством;
• пропаганда здорового образа жизни через проведение благотворительных и иных мероприятий;
• организация международных семинаров, симпозиумов, деловых встреч и других мероприятий в области фармацевтики и здравоохранения;
• организация, проведение, подготовка и участие в деятельности средств массовой информации, в том числе и в рамках тематики Общества;
• организация и проведение выставок, аукционов, ярмарок, торгов, симпозиумов, конференций, съездов, конкурсов.

Приоритетными направлениями деятельности ПАО «Аптечная сеть 36,6» на ближайшую перспективу выступают:

• завершение интеграции розничного бизнеса аптечной сети «А5»;
• органический рост в стратегическом регионе – Москве, Московской области, Санкт-Петербурге и Ленинградской области;
• развитие проекта Интернет-бронирования лекарственных средств;
• расширение сотрудничества с фармпроизводителями;
• дальнейшая работа над эффективностью операционной деятельности и управление качественным составом сети;
• повышение рентабельности бизнеса за счет роста сегмента СТМ (собственная торговая марка);
• развитие системы прогнозирования объемов продаж, товарных запасов и логистической цепочки;
• оптимизация ассортиментного планирования.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Аптечная сеть 36,6»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Аптечная сеть 36,6» за 2017-2019 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Аптечная сеть 36,6» за 2017-2019 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Аптечная сеть 36,6»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Аптечная сеть 36,6» за 2017-2019 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Аптечная сеть 36,6» за 2017-2019 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Аптечная сеть 36,6»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Аптечная сеть 36,6» за 2017-2019 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Аптечная сеть 36,6» за 2017-2019 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Аптечная сеть 36,6» за 2017-2019 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Аптечная сеть 36,6» за 2017-2019 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Аптечная сеть 36,6»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Аптечная сеть 36,6» за 2017-2019 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Аптечная сеть 36,6» за 2017-2019 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Аптечная сеть 36,6» за 2017-2019 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Аптечная сеть 36,6» за 2017-2019 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Аптечная сеть 36,6» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Аптечная сеть 36,6» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Аптечная сеть 36,6»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «Аптечная сеть 36,6»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Аптечная сеть 36,6» за 2017-2019 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Аптечная сеть 36,6» за 2017-2019 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «Аптечная сеть 36,6»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Аптечная сеть 36,6»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Аптечная сеть 36,6»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Аптечная сеть 36,6»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Аптечная сеть 36,6» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Аптечная сеть 36,6» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Аптечная сеть 36,6» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Аптечная сеть 36,6» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Аптечная сеть 36,6» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Аптечная сеть 36,6» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Аптечная сеть 36,6» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Аптечная сеть 36,6» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 24 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 25 – Оценка финансового состояния ПАО «Аптечная сеть 36,6» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 26 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 27 – Оценка финансового состояния ПАО «Аптечная сеть 36,6» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Аптечная сеть 36,6» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 29 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

• 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно положительной.
• 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода оказалась платежеспособной.
• 3. По критерию наличия собственного капитала на конец анализируемого периода (на 31.12.2019) компания оказалась финансово устойчивой.
• 4. ПАО «Аптечная сеть 36,6» работало, получая отрицательный чистый финансовый результат.
• 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
• 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше убытков.

Данные из отчетности ПАО «Аптечная сеть 36,6» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)