Анализ финансового состояния ПАО «Арзамасский машиностроительный завод» (ПАО «АМЗ») (2016-2018 гг.) + демо

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «АМЗ»

Публичное акционерное общество «Арзамасский машиностроительный завод» (ПАО «АМЗ») – это завод машиностроительного профиля со специализацией на выпуск спецавтомобилей 5903 и их модификаций, изготавливаемых по Государственному заказу и на экспорт, также ПАО «АМЗ» осуществляет капитальный ремонт с модернизацией ранее выпущенной техники, изготавливает детали и узлы автомобилей; кроме того освоено производство транспортного средства специального назначения «Тигр» и его модификаций.

Основной целью ПАО «АМЗ» является получение прибыли.

Основными видами деятельности ПАО «АМЗ» являются:

• производство и сбыт автомобильных узлов и агрегатов, запасных частей и другой продукции;
• разработка, производство, испытания, установка, монтаж, техническое обслуживание, ремонт, утилизация и реализация вооружения и военной техники;
• осуществление работ, связанных с использованием сведений составляющих государственную тайну;
• разработка и реализация продукции научно-технического назначения;
• торгово-закупочная и посредническая деятельность;
• операции с ценными бумагами, валютой и другими активами на финансовом рынке и рынке ценных бумаг;
• внешнеэкономическая деятельность;
• промышленное и жилищно-гражданское строительство, в том числе проектирование;
• деятельность, связанная с повышенной опасностью промышленных производств (объектов) и работ, включая в себя проектирование, изготовление, монтаж, эксплуатацию и ремонт химической аппаратуры, подъемных сооружений, котлов, сосудов, и трубопроводов, работающих под давлением, систем контроля, а также проведение экспертизы безопасности и подготовку кадров для указанных промышленных производств и работ;
• транспортные услуги;
• лечебно-оздоровительная, образовательная, спортивная, культурно-просветительская, театрально-зрелищная деятельность;
• оказание жилищно-коммунальных и бытовых услуг;
• производство и продажа тепловой энергии;
• детективная и охранная деятельность.

В современных условиях ПАО «АМЗ» - это единственное предприятие на российском рынке военной техники и вооружений, производящее армейские колесные бронетранспортеры. Продукция ПАО «АМЗ» имеет высокий технический уровень, возможность применения её в различных климатических зонах и является востребованной, но недостаточное финансирование силовых ведомств является основной причиной ограниченного спроса на бронетехнику.

ПАО «АМЗ» продолжает активную работу по продвижению своей продукции на российском и зарубежном рынках, повышению прибыльности деятельности и укреплению финансового состояния предприятия. В этом периоде стратегия развития предприятия основывалась на следующих ключевых направлениях:

• развитие взаимовыгодных партнерских отношений с поставщиками и потребителями;
• сохранение существующих и наращивание производственных мощностей завода для увеличения объемов производства в последующие периоды;
• совершенствование технологий изготовления продукции;
• выпуск новой и модернизация выпускаемой продукции;
• инвестиционные вложения во внеоборотные активы в соответствии с инвестиционной программой;
• повышение квалификации и улучшение условий труда персонала.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «АМЗ»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «АМЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «АМЗ» за 2016-2018 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «АМЗ»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «АМЗ» за 2016-2018 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «АМЗ» за 2016-2018 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «АМЗ»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «АМЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «АМЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «АМЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «АМЗ» за 2016-2018 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «АМЗ»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «АМЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «АМЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «АМЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «АМЗ» за 2016-2018 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «АМЗ» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «АМЗ» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «АМЗ»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «АМЗ»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «АМЗ» за 2016-2018 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «АМЗ» за 2016-2018 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «АМЗ»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «АМЗ»

Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «АМЗ»

Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «АМЗ»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АМЗ» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АМЗ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АМЗ» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АМЗ» с помощью модели Лисса

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АМЗ» с помощью модели Спрингейта

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АМЗ» с помощью модели Дж.Конана и М.Гольдера

Таблица 21 – Система показателей У. Бивера

Таблица 22 – Оценка финансового состояния ПАО «АМЗ» с помощью модели Бивера

Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АМЗ» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АМЗ» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «АМЗ» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «АМЗ» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «АМЗ» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «АМЗ» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

• 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
• 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
• 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
• 4. ПАО «АМЗ» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
• 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
• 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «АМЗ» за 2016-2018 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)

Данные отчета о финансовых результатах за 2016-2018 гг. (тыс. руб.)