Анализ финансового состояния ПАО «Лензолото» (2018-2020 гг.) + демо

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Лензолото»

Ленское золотодобывающее публичное акционерное общество «Лензолото» (ПАО «Лензолото») создано в соответствии с законодательством Российской Федерации и действует на основании Федерального закона «Об акционерных обществах», других законов и нормативных правовых актов Российской Федерации, а также Устава.

ПАО «Лензолото» является правопреемником государственного предприятия «Ленское производственное золотодобывающее объединение «Лензолото», в том числе по правам пользования недрами и другими природными ресурсами в порядке, определяемом действующим законодательством Российской Федерации. Государственное предприятие «Ленское производственное золотодобывающее объединение «Лензолото» во исполнение Распоряжения Правительства Российской Федерации от 09 апреля 1992 года преобразовано в акционерное общество закрытого типа «Лензолото», зарегистрированное комитетом по иностранным инвестициям при Министерстве финансов Российской Федерации 21.10.1992 года, номер регистрации 490.16.

ПАО «Лензолото» является дочерней компанией АО «Полюс». В настоящее время в связи с произошедшими внутрикорпоративными изменениями в состав активов ПАО «Лензолото» входят денежные средства, дебиторская задолженность и акции дочерней компании АО «ЗДК «Лензолото». Дальнейшая производственная деятельность Общества планируется в рамках АО «ЗДК «Лензолото» и его дочерних компаний. Основными задачами ПАО «Лензолото» в рамках стратегии материнской компании – АО «Полюс» на ближайшие 5 лет является эффективное управление дочерней компанией АО «ЗДК «Лензолото» и иными имеющимися активами.

Основной целью деятельности ПАО «Лензолото» является извлечение прибыли.

Основной вид деятельности ПАО «Лензолото» – геологическая разведка, изыскание, разработка и добыча природных ископаемых, в том числе драгоценных металлов и драгоценных камней. Иными видами деятельности и задачами ПАО «Лензолото» являются:

• промышленная разработка рудных и рассыпных месторождений золота на базе действующих и новых горнодобывающих мощностей, внедрение прогрессивных форм организации производства, эффективных и экологически чистых технологий и передового оборудования;
• строительство и последующая эксплуатация комплекса производственных мощностей и соответствующей инфраструктуры с целью разработки рудных и россыпных месторождений золота и его добычи;
• проведение поисковых работ и геологоразведочных работ с целью обнаружения новых месторождений и переоценки отработанных золотоносных площадей для создания надежной сырьевой базы;
• осуществление картографической и геодезической деятельности;
• проектирование, создание и эксплуатация собственных производственных мощностей, в том числе объектов горнодобывающей промышленности, карьеров, шахт, рудников, включая опасные производства, объектов электроэнергетики, теплоснабжения, связи, ювелирного производства с целью выпуска и реализации конечной продукции;
• переработка золотосодержащих концентратов с целью извлечения драгоценных металлов из рудного и рассыпного сырья с использованием гидрометаллургических процессов, а также сопутствующее приобретение, транспортировка, хранение и использование цианидов и других реагентов;
• обработка поделочных, полудрагоценных и драгоценных камней и драгоценных металлов;
• издательская и полиграфическая деятельность;
• строительство и содержание автомобильных дорог;
• строительство и эксплуатация жилья, зданий и сооружений культурно-бытового и промышленного назначения, в том числе линий электропередач, распределительных устройств, связи, сельскохозяйственных сооружений, складских помещений, складов ВВ, ГСМ, мостов, дамб, гидротехнических и иных инженерных сооружений, трубопроводов;
• перевозка пассажиров и грузов, в том числе опасных грузов, автомобильным, водным, железнодорожным, воздушным транспортом;
• оптовая и розничная торговля ювелирными изделиями из драгоценных металлов и драгоценных камней, промышленными и продовольственными товарами, в том числе вино-водочными и табачными изделиями, сельскохозяйственной продукцией.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Лензолото»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Лензолото» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Лензолото» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Лензолото»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Лензолото» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Лензолото» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Лензолото»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Лензолото» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Лензолото» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Лензолото» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Лензолото» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Лензолото»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Лензолото» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Лензолото» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Лензолото» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Лензолото» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Лензолото» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Лензолото» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Лензолото»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Лензолото»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Лензолото» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Лензолото» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «Лензолото»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Лензолото»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 14 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Лензолото»

Таблица 15 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Лензолото»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Лензолото» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Лензолото» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Лензолото» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Лензолото» с помощью модели Лисса

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Лензолото» с помощью модели Спрингейта

Таблица 22 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Лензолото» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Лензолото» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Лензолото» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 26 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 27 – Оценка финансового состояния ПАО «Лензолото» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 29 – Оценка финансового состояния ПАО «Лензолото» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Лензолото» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 31 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

• 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно положительной.
• 2. На протяжении анализируемого периода компания оставалась платежеспособной.
• 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
• 4. ПАО «Лензолото» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
• 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
• 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «Лензолото» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)