Анализ финансового состояния ПАО «СИБУР Холдинг» (2019-2021 гг.) + демо

Загрузить демо-версию (2019-2021 гг.)

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «СИБУР Холдинг»

ПАО «СИБУР Холдинг» создано с целью получения прибыли за счет организации производства и сбыта продукции, осуществления торговых операций, оказания маркетинговых и иных услуг, а также осуществления иной деятельности, не запрещенной действующим законодательством Российской Федерации.

Основными видами деятельности ПАО «СИБУР Холдинг» являются:

• оптовая торговля нефтехимической продукцией, текстильными изделиями различного назначения, синтетическим и гидролизным этиловым спиртом, прочими основными органическими химическими веществами;
• организация добычи (в том числе разведки и бурения), транспортировки и переработки нефти, нефтепродуктов, конденсата, газа и иных полезных ископаемых, производства широкой фракции легких углеводородов, нефтепродуктов, нефтехимической и другой продукции, реализация газа, конденсата, нефти, нефтепродуктов, иных продуктов переработки углеводородного и иного сырья;
• реализация и/или участие в реализации инвестиционных и научно-исследовательских программ и проектов по разработке нефтегазоконденсатных месторождений, переработке углеводородного сырья, разработке катализаторов, адсорбентов, новых видов продукции в целях обеспечения наиболее эффективного извлечения и переработки конденсата, газа, нефти и других сырьевых ресурсов за счет развития, технического перевооружения и реконструкции производственных мощностей, за счет углубления переработки сырья, организации производства продуктов химии и нефтехимии;
• осуществление инвестиционной деятельности, включая операции с ценными бумагами, в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, а также путем создания банковских, инвестиционных организаций и страховых обществ, пенсионных фондов;
• организация перевозок грузов железнодорожным, морским и автомобильным транспортом;
• организация оптовой и розничной торговли товарами народного потребления;
• организация рекламно-издательской деятельности, проведение выставок, выставок-продаж, аукционов и т.д.;
• организация всех видов транспортно-экспедиционного обслуживания, включая декларирование, таможенное оформление и страхование груза;
• строительство, реконструкция, ремонт и эксплуатация объектов производственного, жилищного, культурно-бытового, торгового и другого назначения;
• осуществление посреднической, консультационной, маркетинговой, внешнеэкономической деятельности, включая осуществление экспортно-импортных операций;
• приобретение драгоценных металлов, в т.ч. в виде лома, отходов и отработанных катализаторов, передача их на перерабатывающие предприятия Российской Федерации для переработки, с последующей реализации готовой продукции в установленном действующим законодательством порядке.

Таким образом, ПАО «СИБУР Холдинг» является газоперерабатывающей и нефтехимической компанией с уникальной бизнес-моделью, ориентированной на интегрированную работу двух основных сегментов: топливно-сырьевого и нефтехимического. ПАО «СИБУР Холдинг» владеет и управляет крупнейшим газоперерабатывающим бизнесом в России по объемам переработки попутного нефтяного газа и является российским лидером нефтехимической отрасли.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «СИБУР Холдинг»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «СИБУР Холдинг» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «СИБУР Холдинг» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «СИБУР Холдинг»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «СИБУР Холдинг» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «СИБУР Холдинг» за 2019‑2021 гг.

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «СИБУР Холдинг»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «СИБУР Холдинг» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных обязательств ПАО «СИБУР Холдинг» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных обязательств ПАО «СИБУР Холдинг» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «СИБУР Холдинг» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «СИБУР Холдинг»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «СИБУР Холдинг» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «СИБУР Холдинг» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «СИБУР Холдинг» за 2019‑2021 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «СИБУР Холдинг» за 2019‑2021 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «СИБУР Холдинг» за 2019‑2021 гг.

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «СИБУР Холдинг»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «СИБУР Холдинг» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «СИБУР Холдинг» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)

Таблица 10 – Группировка доходов и расходов ПАО «СИБУР Холдинг»

Таблица 11 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Таблица 12 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.

Таблица 13 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Таблица 14 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.

Таблица 15 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 16 – Анализ деловой активности ПАО «СИБУР Холдинг»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 17 – Анализ показателей рентабельности ПАО «СИБУР Холдинг»

Таблица 18 – Данные для факторного анализа рентабельности производственных фондов

Таблица 19 – Показатели для факторного анализа рентабельности активов

Таблица 20 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Таблица 21 – Эффект финансового рычага ПАО «СИБУР Холдинг» по европейской модели

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 22 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «СИБУР Холдинг»

Таблица 23 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «СИБУР Холдинг»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 27 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью модели Лисса

Таблица 28 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 29 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью модели Спрингейта

Таблица 30 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 31 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью российской (иркутской) R‑модели

Таблица 32 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 33 – Оценка вероятности банкротства ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 34 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 35 – Оценка финансового состояния ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 36 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 37 – Оценка финансового состояния ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 38 – Оценка финансового состояния ПАО «СИБУР Холдинг» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 39 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

• 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода баланс компании оставался преимущественно ликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
• 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
• 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово устойчивой.
• 4. ПАО «СИБУР Холдинг» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
• 5. Деловая активность компании повысилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать больше оборотов.
• 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить больше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «СИБУР Холдинг» за 2019-2021 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)

Данные отчета о финансовых результатах за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)