Анализ финансового состояния ПАО «Нижнекамскнефтехим» (2018-2020 гг.) + демо

Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО «Нижнекамскнефтехим»

Публичное Акционерное Общество «Нижнекамскнефтехим» (ПАО «Нижнекамскнефтехим») учреждено в соответствии с Законом Республики Татарстан «О преобразовании государственной и коммунальной собственности в Республике Татарстан (о разгосударствлении и приватизации)» и Планом приватизации ПО «Нижнекамскнефтехим», утвержденным постановлением Государственного комитета Республики Татарстан по управлению государственным имуществом от 11 августа 1993 г. №41 в соответствии с протоколом заседания коллегии Государственного комитета Республики Татарстан по управлению государственным имуществом от 20 июля 1993 г. №25; зарегистрировано Министерством Финансов Республики Татарстан 18 августа 1993 г. и внесено в государственный реестр акционерных обществ, создаваемых на территории Республики Татарстан, за №388.

Целью ПАО «Нижнекамскнефтехим» является получение прибыли.

Основными видами деятельности ПАО «Нижнекамскнефтехим» являются:

• производство нефтехимической и химической продукции, товаров народного потребления, отдельных видов энергоносителей и другой продукции, в том числе:
  • эксплуатация производств, технологических линий (участков, стадий), комплексных установок;
  • эксплуатация отдельных, не входящих в состав технологических производств, технологических объектов (технологические установки, склады, хранилища, газгольдеры, очистные сооружения, установки утилизации и обезвреживания отходов, полигон захоронения промотходов);
• осуществление входного контроля качества сырья, материалов, комплектующих изделий, лабораторный контроль технологических процессов на всех стадиях, контроль качества и паспортизация товарной продукции;
• изготовление оборудования КИПиА, систем (схем) сигнализации и блокировок для взрывопожароопасных и химически опасных производств (объектов) для собственных нужд;
• эксплуатация всех видов электрооборудования;
• эксплуатация газорегуляторных пунктов и установок, газопроводов и газового оборудования промышленных, сельскохозяйственных и других предприятий использующих природные газы с избыточным давлением не более 1,2 Мпа;
• изготовление и ремонт лабораторной стеклопосуды;
• эксплуатация объектов котлонадзора и подъемных сооружений;
• разработка технологий, технологических регламентов для проектирования; обследование производств и выдача рекомендаций.

Миссия ПАО «Нижнекамскнефтехим»: производство и реализация конкурентоспособной нефтехимической продукции и услуг в соответствии с требованиями и ожиданиями заинтересованных сторон, освоение новых и развитие существующих рынков сбыта, достижение устойчивого успеха Компании, повышение качества жизни работников и общества в целом.

Стратегия развития ПАО «Нижнекамскнефтехим» основана на расширении интеграционных связей в рамках действующей бизнес-модели. С учетом Стратегической программы развития до 2025 г. технологические и управленческие решения направлены на решение следующих задач:

• увеличение степени передела углеводородного сырья в новые продукты;
• расширение марочного ассортимента;
• улучшение качества продукции в целях удовлетворения требований потребителей.

ПАО «Нижнекамскнефтехим» стремится производить необходимую обществу продукцию наиболее эффективным и безопасным способом, содействуя социальному росту благосостояния общества, стабильному развитию территории, повышению качества жизни работников и их семей.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Нижнекамскнефтехим»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Нижнекамскнефтехим» за 2018-2020 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Нижнекамскнефтехим» за 2018-2020 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Нижнекамскнефтехим»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Нижнекамскнефтехим» за 2018-2020 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Нижнекамскнефтехим» за 2018-2020 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Нижнекамскнефтехим»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Нижнекамскнефтехим» за 2018-2020 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Нижнекамскнефтехим» за 2018-2020 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Нижнекамскнефтехим» за 2018-2020 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Нижнекамскнефтехим» за 2018-2020 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Нижнекамскнефтехим»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Нижнекамскнефтехим» за 2018-2020 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Нижнекамскнефтехим» за 2018-2020 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Нижнекамскнефтехим» за 2018-2020 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Нижнекамскнефтехим» за 2018-2020 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Нижнекамскнефтехим» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Нижнекамскнефтехим» с помощью относительных показателей

Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Нижнекамскнефтехим»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Нижнекамскнефтехим»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Нижнекамскнефтехим» за 2018-2020 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Нижнекамскнефтехим» за 2018-2020 гг.

Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «Нижнекамскнефтехим»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Нижнекамскнефтехим»

Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 14 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Нижнекамскнефтехим»

Таблица 15 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Нижнекамскнефтехим»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Нижнекамскнефтехим» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Нижнекамскнефтехим» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Нижнекамскнефтехим» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Нижнекамскнефтехим» с помощью модели Лисса

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Нижнекамскнефтехим» с помощью модели Спрингейта

Таблица 22 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Нижнекамскнефтехим» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Нижнекамскнефтехим» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Нижнекамскнефтехим» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 26 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 27 – Оценка финансового состояния ПАО «Нижнекамскнефтехим» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 28 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 29 – Оценка финансового состояния ПАО «Нижнекамскнефтехим» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Нижнекамскнефтехим» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 31 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

• 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно негативной.
• 2. На протяжении анализируемого периода компания оставалась платежеспособной.
• 3. По критерию наличия собственного капитала на конец анализируемого периода (на 31.12.2020) компания оказалась финансово неустойчивой.
• 4. ПАО «Нижнекамскнефтехим» работало, получая положительный чистый финансовый результат.
• 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
• 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше прибыли.

Данные из отчетности ПАО «Нижнекамскнефтехим» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)

Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)