Анализ финансового состояния ПАО СЗ «Северная верфь» (2017-2019 гг.) + демо

Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)

Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)

Содержание работы

Общая характеристика ПАО СЗ «Северная верфь»

ПАО Судостроительный завод «Северная верфь» (в прошлом «Путиловская верфь», в советские годы – завод имени А.А. Жданова) – судостроительное предприятие, расположенное в городе Санкт-Петербурге.

За многолетнюю историю на заводе было построено около 400 кораблей и судов различного назначения. Среди них около 170 кораблей для ВМФ России и СССР, оснащённых самыми современными для своего времени системами вооружения.

Основная номенклатура продукции завода включает боевые надводные корабли и коммерческие суда различного назначения. Верфь обладает большим опытом строительства крейсеров, эскадренных миноносцев, тральщиков, противолодочных и сторожевых кораблей. Со стапелей завода сошли научно-исследовательские и пассажирские суда, лесовозы, траулеры, контейнеровозы и ролкеры. Заказчиками продукции предприятия являются отечественные и зарубежные организации, специализирующиеся на осуществлении морских грузоперевозок, добыче морепродуктов, Министерство обороны РФ и военно-морские силы зарубежных государств. На заводе действует система менеджмента качества, отвечающая требованиям международных стандартов ИСО серии 9000.

Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании

Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей

Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО СЗ «Северная верфь»

Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО СЗ «Северная верфь» за 2017-2019 гг.

Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО СЗ «Северная верфь» за 2017-2019 гг.

Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО СЗ «Северная верфь»

Рисунок 3 – Структура активов ПАО СЗ «Северная верфь» за 2017-2019 (%)

Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО СЗ «Северная верфь» за 2017-2019 гг. (%)

Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО СЗ «Северная верфь»

Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО СЗ «Северная верфь» за 2017-2019 гг.

Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО СЗ «Северная верфь» за 2017-2019 гг.

Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО СЗ «Северная верфь» за 2017-2019 гг.

Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО СЗ «Северная верфь» за 2017-2019 гг.

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО СЗ «Северная верфь»

Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО СЗ «Северная верфь» за 2017-2019 гг.

Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО СЗ «Северная верфь» за 2017-2019 гг.

Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО СЗ «Северная верфь» за 2017-2019 гг.

Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО СЗ «Северная верфь» за 2017-2019 гг.

Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО СЗ «Северная верфь» с помощью абсолютных показателей

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО СЗ «Северная верфь» с помощью относительных показателей

Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО СЗ «Северная верфь»

Раздел 7. Анализ финансовых результатов

Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО СЗ «Северная верфь»

Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО СЗ «Северная верфь» за 2017-2019 гг.

Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО СЗ «Северная верфь» за 2017-2019 гг.

Раздел 8. Анализ деловой активности компании

Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО СЗ «Северная верфь»

Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании

Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО СЗ «Северная верфь»

Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса

Таблица 11 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО СЗ «Северная верфь»

Таблица 12 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО СЗ «Северная верфь»

Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Таблица 13 – Оценка вероятности банкротства ПАО СЗ «Северная верфь» с помощью двухфакторной модели Альтмана

Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО СЗ «Северная верфь» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.

Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО СЗ «Северная верфь» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.

Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО СЗ «Северная верфь» с помощью модели Лисса

Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера

Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО СЗ «Северная верфь» с помощью модели Спрингейта

Таблица 19 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей

Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО СЗ «Северная верфь» с помощью российской (иркутской) R-модели

Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства ПАО СЗ «Северная верфь» с помощью модели О.П. Зайцевой

Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО СЗ «Северная верфь» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова

Таблица 23 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 24 – Оценка финансового состояния ПАО СЗ «Северная верфь» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой

Таблица 25 – Модель Г.В. Савицкой

Таблица 26 – Оценка финансового состояния ПАО СЗ «Северная верфь» с помощью модели Г.В. Савицкой

Таблица 27 – Оценка финансового состояния ПАО СЗ «Северная верфь» с помощью модели М.А. Федотовой

Таблица 28 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей

Выводы

• 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода проблемы с обеспечением приемлемого уровня ликвидности баланса присутствовали, но не носили критический характер. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
• 2. На протяжении анализируемого периода компания оставалась платежеспособной.
• 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
• 4. ПАО СЗ «Северная верфь» работало, получая отрицательный чистый финансовый результат.
• 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
• 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше убытков.

Данные из отчетности ПАО СЗ «Северная верфь» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа

Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)

Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)