Новые работы по финансовому анализу
- Анализ финансового состояния ООО «Аэропорт сервис» (ИНН 3702107448)
- Анализ финансового состояния ООО «Аэропорт Мурманск» (ИНН 5105040715)
- Анализ финансового состояния ООО «Аэропорт Завидово» (ИНН 6949013861)
- Анализ финансового состояния ООО «Аэропорт» (ИНН 5101360263)
- Анализ финансового состояния ООО «Аэропорт» (ИНН 1101089335)
Анализ финансового состояния ПАО «ОАК» (2019-2021 гг.) + демо
Загрузить демо-версию (2019-2021 гг.)
Загрузить демо-версию (2018-2020 гг.)
Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)
Загрузить демо-версию (2016-2018 гг.)
Содержание работы
Общая характеристика ПАО «ОАК»
Публичное акционерное общество «Объединенная авиастроительная корпорация» (ПАО «ОАК») создано 20 ноября 2006 г. (до апреля 2015 года ОАО «ОАК»).
Приоритетными направлениями деятельности ПАО «ОАК» и входящих в Корпорацию компаний, являются: разработка, производство, реализация, сопровождение эксплуатации, гарантийное и сервисное обслуживание, модернизация, ремонт и утилизация авиационной техники гражданского и военного назначения.
Согласно стратегическим целям Объединенной авиастроительной корпорации (ОАК), доля выручки корпорации от продаж гражданских самолетов должна к 2035 вырасти до 45% c нынешнего уровня в менее чем 20%, а в целом на мировом рынке гражданской авиации доля ОАК с уровня в менее 1% должна уже к 2025 году возрасти до 4,5%. Доля на доступном рынке военной авиации с нынешних 20% к 2035 году вырастет до 45%. Предполагается, что «доступный рынок» будут составлять рынки всех стран, кроме членов НАТО и исторических союзников НАТО, а с 2030 года и кроме рынка Китая. Не позднее, чем к 2025 году ОАК выйдет на уровень безубыточности по чистой прибыли, а в 2035 году будет прибыльным и привлекательным для инвесторов бизнесом, снизив зависимость от государства в части инвестиций.
Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании
Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ОАК»
Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «ОАК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «ОАК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «ОАК»
Рисунок 3 – Структура активов ПАО «ОАК» за 2019‑2021 гг.
Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «ОАК» за 2019‑2021 гг.
Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «ОАК»
Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «ОАК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных обязательств ПАО «ОАК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных обязательств ПАО «ОАК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «ОАК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Раздел 5. Анализ платежеспособности компании
Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «ОАК»
Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «ОАК» за 2019‑2021 гг.
Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «ОАК» за 2019‑2021 гг.
Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «ОАК» за 2019‑2021 гг.
Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «ОАК» за 2019‑2021 гг.
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании
Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ОАК» с помощью абсолютных показателей
Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «ОАК» с помощью относительных показателей
Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «ОАК» за 2019‑2021 гг.
Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании
Раздел 7. Анализ финансовых результатов
Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «ОАК»
Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «ОАК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «ОАК» за 2019‑2021 гг. (тыс. руб.)
Таблица 10 – Группировка доходов и расходов ПАО «ОАК»
Таблица 11 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.
Таблица 12 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2020 г. по сравнению с 2019 г., тыс. руб.
Таблица 13 – Изменение прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.
Таблица 14 – Факторы изменения прибыли от продаж деятельности в 2021 г. по сравнению с 2020 г., тыс. руб.
Таблица 15 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»
Раздел 8. Анализ деловой активности компании
Таблица 16 – Анализ деловой активности ПАО «ОАК»
Таблица 17 – Данные для факторного анализа продолжительности финансового цикла
Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании
Таблица 18 – Анализ показателей рентабельности ПАО «ОАК»
Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса
Таблица 19 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «ОАК»
Таблица 20 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «ОАК»
Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью двухфакторной модели Альтмана
Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.
Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.
Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью модели Лисса
Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера
Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью модели Спрингейта
Таблица 27 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Таблица 28 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью российской (иркутской) R‑модели
Таблица 29 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью модели О.П. Зайцевой
Таблица 30 – Оценка вероятности банкротства ПАО «ОАК» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
Таблица 31 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 32 – Оценка финансового состояния ПАО «ОАК» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 33 – Модель Г.В. Савицкой
Таблица 34 – Оценка финансового состояния ПАО «ОАК» с помощью модели Г.В. Савицкой
Таблица 35 – Оценка финансового состояния ПАО «ОАК» с помощью модели М.А. Федотовой
Таблица 36 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Выводы
- 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода проблемы с обеспечением приемлемого уровня ликвидности баланса присутствовали, но не носили критический характер. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась преимущественно негативной.
- 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
- 3. По критерию наличия собственного капитала на конец анализируемого периода (на 31.12.2021) компания оказалась финансово неустойчивой.
- 4. ПАО «ОАК» работало, получая отрицательный чистый финансовый результат.
- 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
- 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку каждый рубль, вложенный в активы, за анализируемый период стал приносить меньше убытков.
Данные из отчетности ПАО «ОАК» за 2019-2021 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)
Показатели | На 01.01.2019 | На 31.12.2019 | На 31.12.2020 | На 31.12.2021 |
1. Внеоборотные активы | ||||
Нематериальные активы | 40 447 | 30 138 | 0 | 0 |
Результаты исследований и разработок | 33 335 137 | 34 036 771 | 32 321 835 | 25 476 135 |
Основные средства | 10 302 081 | 10 432 751 | 6 820 993 | 6 635 359 |
Финансовые вложения | 243 655 681 | 186 563 867 | 186 364 922 | 294 647 823 |
Отложенные налоговые активы | 1 608 259 | 2 622 165 | 4 653 833 | 7 753 248 |
Прочие внеоборотные активы | 40 935 | 13 133 | 10 008 | 13 684 |
Всего по разделу 1 | 288 982 540 | 233 698 825 | 230 171 591 | 334 526 249 |
2. Оборотные активы | ||||
Запасы | 7 285 220 | 8 687 100 | 1 062 572 | 1 069 980 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 69 | 8 | 128 077 | 1 503 028 |
краткосрочная дебиторская задолженность | 151 023 513 | 200 170 250 | 485 620 745 | 340 810 392 |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 3 339 409 | 2 549 958 | 1 800 827 | 2 669 736 |
Денежные средства и денежные эквиваленты | 16 870 830 | 17 139 566 | 16 358 829 | 93 680 835 |
Прочие оборотные активы | 1 289 192 | 1 294 336 | 32 881 | 47 432 |
Всего по разделу 2 | 179 808 233 | 229 841 218 | 505 003 931 | 439 781 403 |
Баланс | 468 790 773 | 463 540 043 | 735 175 522 | 774 307 652 |
3. Капитал и резервы | ||||
Уставный капитал | 423 572 471 | 423 572 471 | 447 883 818 | 451 637 868 |
Добавочный капитал (без переоценки) | 4 566 245 | 4 566 245 | 4 566 245 | 4 566 245 |
Резервный капитал | 942 717 | 942 717 | 942 717 | 942 717 |
Прочие фонды и резервы | -81 805 801 | -71 585 277 | -81 730 953 | -81 805 801 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | (37 049 302) | (107 832 316) | (183 830 478) | (214 082 156) |
Всего по разделу 3 | 310 226 330 | 249 663 840 | 187 831 349 | 161 258 873 |
4. Долгосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 54 765 310 | 14 591 510 | 24 007 152 | 99 445 765 |
Отложенные налоговые обязательства | 539 795 | 613 687 | 612 880 | 611 858 |
Прочие обязательства | 1 155 676 | 8 621 638 | 65 536 998 | 44 904 204 |
Итого по разделу 4 | 56 460 781 | 23 826 835 | 90 157 030 | 144 961 827 |
5. Краткосрочные обязательства | ||||
Заемные средства | 10 897 686 | 50 831 583 | 269 819 373 | 277 921 397 |
Кредиторская задолженность | 89 664 853 | 135 312 703 | 184 601 873 | 187 775 422 |
Оценочные обязательства | 453 320 | 2 500 444 | 1 361 258 | 2 390 133 |
Прочие обязательства | 1 087 803 | 1 404 638 | 1 404 639 | 0 |
Всего по разделу 5 | 102 103 662 | 190 049 368 | 457 187 143 | 468 086 952 |
Баланс | 468 790 773 | 463 540 043 | 735 175 522 | 774 307 652 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2019-2021 гг. (тыс. руб.)
Показатели | 2019 | 2020 | 2021 |
Выручка | 54 734 083 | 44 059 652 | 32 577 974 |
Себестоимость | (53 083 289) | (41 269 247) | (28 846 502) |
Валовая прибыль (убыток) | 1 650 794 | 2 790 405 | 3 731 472 |
Коммерческие расходы | (183 466) | (449 996) | (503 269) |
Управленческие расходы | (4 143 850) | (3 887 245) | (3 471 209) |
Прибыль (убыток) от продаж | (2 676 522) | (1 546 836) | (243 006) |
Доходы от участия в других организациях | 1 648 985 | 366 | 366 |
Проценты к получению | 1 010 523 | 956 833 | 610 973 |
Проценты к уплате | (4 768 224) | (4 501 820) | (406 146) |
Прочие доходы | 12 222 761 | 23 533 030 | 90 222 851 |
Прочие расходы | (79 158 300) | (85 998 548) | (123 572 658) |
Прибыль (убыток) до налогообложения | (71 720 777) | (67 556 975) | (33 387 620) |
Текущий налог на прибыль | 940 014 | (159 612) | 3 100 439 |
Прочее | (2 251) | 20 111 | 35 503 |
Чистая прибыль (убыток) | (70 783 014) | (67 696 476) | (30 251 678) |