Новые работы по финансовому анализу
- Анализ финансового состояния АО «АльфаСтрахование»
- Анализ финансового состояния АО «Почта России» (ИНН 7724490000)
- Анализ финансового состояния ООО «Газпром трансгаз Ставрополь» (ИНН 2636032629)
- Анализ финансового состояния АО «Метафракс Кемикалс» (ИНН 5913001268)
- Анализ финансового состояния АО «Российский Сельскохозяйственный банк» (АО «Россельхозбанк») (рег. номер 3349)
Анализ финансового состояния ПАО «Галс-Девелопмент» (2017-2019 гг.) + демо
Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)
Содержание работы
Общая характеристика ПАО «Галс-Девелопмент»
ПАО «Галс-Девелопмент» – российская строительная компания. Штаб-квартира – в Москве. Компания была учреждена под названием «Система-Галс» в 1994 году и с самого начала входила в состав активов АФК «Система».
Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании
Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Галс-Девелопмент»
Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Галс-Девелопмент» за 2017-2019 гг.
Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Галс-Девелопмент» за 2017-2019 гг.
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Галс-Девелопмент»
Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Галс-Девелопмент» за 2017-2019 (%)
Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Галс-Девелопмент» за 2017-2019 гг. (%)
Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Галс-Девелопмент»
Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Галс-Девелопмент» за 2017-2019 гг.
Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Галс-Девелопмент» за 2017-2019 гг.
Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Галс-Девелопмент» за 2017-2019 гг.
Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Галс-Девелопмент» за 2017-2019 гг.
Раздел 5. Анализ платежеспособности компании
Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Галс-Девелопмент»
Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Галс-Девелопмент» за 2017-2019 гг.
Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Галс-Девелопмент» за 2017-2019 гг.
Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Галс-Девелопмент» за 2017-2019 гг.
Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Галс-Девелопмент» за 2017-2019 гг.
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании
Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Галс-Девелопмент» с помощью абсолютных показателей
Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Галс-Девелопмент» с помощью относительных показателей
Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Галс-Девелопмент»
Раздел 7. Анализ финансовых результатов
Таблица 8 – Анализ финансовых результатов ПАО «Галс-Девелопмент»
Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Галс-Девелопмент» за 2017-2019 гг.
Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Галс-Девелопмент» за 2017-2019 гг.
Раздел 8. Анализ деловой активности компании
Таблица 9 – Показатели деловой активности ПАО «Галс-Девелопмент»
Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании
Таблица 10 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Галс-Девелопмент»
Таблица 11 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон
Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса
Таблица 12 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Галс-Девелопмент»
Таблица 13 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Галс-Девелопмент»
Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Таблица 14 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Галс-Девелопмент» с помощью двухфакторной модели Альтмана
Таблица 15 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Галс-Девелопмент» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.
Таблица 16 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Галс-Девелопмент» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.
Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Галс-Девелопмент» с помощью модели Лисса
Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера
Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Галс-Девелопмент» с помощью модели Спрингейта
Таблица 20 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Галс-Девелопмент» с помощью российской (иркутской) R-модели
Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Галс-Девелопмент» с помощью модели О.П. Зайцевой
Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Галс-Девелопмент» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
Таблица 24 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 25 – Оценка финансового состояния ПАО «Галс-Девелопмент» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 26 – Модель Г.В. Савицкой
Таблица 27 – Оценка финансового состояния ПАО «Галс-Девелопмент» с помощью модели Г.В. Савицкой
Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Галс-Девелопмент» с помощью модели М.А. Федотовой
Таблица 29 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Выводы
- 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
- 2. Компания по состоянию на конец анализируемого периода оказалась неплатежеспособной.
- 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
- 4. ПАО «Галс-Девелопмент» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
- 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
- 6. Эффективность работы компании повысилась, поскольку компания преодолела убыточность работы.
Данные из отчетности ПАО «Галс-Девелопмент» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)
| Показатели | На 01.01.2017 | На 31.12.2017 | На 31.12.2018 | На 31.12.2019 |
| 1. Внеоборотные активы | ||||
| Нематериальные активы | 1 613 | 1 401 | 1 719 | 1 999 |
| Основные средства | 13 932 | 32 251 | 64 938 | 83 302 |
| Доходные вложения в материальные активы | 5 761 011 | 5 109 743 | 4 639 505 | 4 281 875 |
| Финансовые вложения | 9 287 846 | 3 641 393 | 4 643 712 | 31 872 080 |
| Отложенные налоговые активы | 9 953 182 | 8 047 556 | 8 364 771 | 5 801 918 |
| Прочие внеоборотные активы | 24 333 | 36 757 | 31 503 | 84 411 |
| Всего по разделу 1 | 25 041 917 | 16 869 101 | 17 746 148 | 42 125 585 |
| 2. Оборотные активы | ||||
| Запасы | 644 539 | 507 558 | 81 604 | 23 599 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 30 | 7 | 0 | 0 |
| краткосрочная дебиторская задолженность | 18 495 865 | 12 010 842 | 10 937 613 | 2 625 468 |
| Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 24 910 730 | 19 670 523 | 18 179 104 | 1 268 219 |
| Денежные средства и денежные эквиваленты | 4 470 595 | 1 034 993 | 3 453 319 | 2 961 228 |
| Прочие оборотные активы | 539 300 | 219 959 | 152 757 | 159 888 |
| Всего по разделу 2 | 49 061 059 | 33 443 882 | 33 428 080 | 19 626 729 |
| Баланс | 74 102 976 | 50 312 983 | 51 174 228 | 61 752 314 |
| 3. Капитал и резервы | ||||
| Уставный капитал | 560 855 | 560 855 | 560 855 | 560 855 |
| Добавочный капитал (без переоценки) | 17 231 403 | 17 231 403 | 17 231 403 | 17 231 403 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | (38 518 158) | (45 606 561) | (47 454 858) | (37 634 669) |
| Всего по разделу 3 | -20 725 900 | -27 814 303 | -29 662 600 | -19 842 411 |
| 4. Долгосрочные обязательства | ||||
| Заемные средства | 59 768 056 | 75 471 431 | 78 802 704 | 55 323 024 |
| Отложенные налоговые обязательства | 522 369 | 176 591 | 153 995 | 138 768 |
| Прочие обязательства | 1 327 285 | 390 908 | 413 623 | 421 796 |
| Итого по разделу 4 | 61 617 710 | 76 038 930 | 79 370 322 | 55 883 588 |
| 5. Краткосрочные обязательства | ||||
| Заемные средства | 30 267 932 | 131 | 201 007 | 24 880 570 |
| Кредиторская задолженность | 2 814 204 | 1 948 322 | 859 528 | 751 326 |
| Оценочные обязательства | 129 030 | 139 903 | 405 971 | 79 241 |
| Всего по разделу 5 | 33 211 166 | 2 088 356 | 1 466 506 | 25 711 137 |
| Баланс | 74 102 976 | 50 312 983 | 51 174 228 | 61 752 314 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)
| Показатели | 2017 | 2018 | 2019 |
| Выручка | 25 642 916 | 4 378 258 | 2 892 978 |
| Себестоимость | (20 397 933) | (1 706 216) | (1 224 001) |
| Валовая прибыль (убыток) | 5 244 983 | 2 672 042 | 1 668 977 |
| Коммерческие расходы | (64 362) | (106 732) | (67 260) |
| Управленческие расходы | (1 193 372) | (1 184 861) | (1 123 436) |
| Прибыль (убыток) от продаж | 3 987 249 | 1 380 449 | 478 281 |
| Доходы от участия в других организациях | 1 | 2 896 620 | 398 650 |
| Проценты к получению | 3 937 114 | 3 616 541 | 2 431 882 |
| Проценты к уплате | (4 173 268) | (3 331 368) | (2 224 739) |
| Прочие доходы | 10 118 635 | 618 464 | 11 390 247 |
| Прочие расходы | (19 317 415) | (7 164 938) | (45 685) |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | (5 447 684) | (1 984 232) | 12 428 636 |
| Текущий налог на прибыль | (80 853) | (203 875) | (60 821) |
| в том числе постоянные налоговые обязательства (активы) | (0) | (260 911) | (122 720) |
| Изменение отложенных налоговых обязательств | 345 778 | 22 595 | 15 227 |
| Изменение отложенных налоговых активов | (1 905 625) | 317 215 | (2 562 853) |
| Прочее | (19) | (0) | (0) |
| Чистая прибыль (убыток) | (7 088 403) | (1 848 297) | 9 820 189 |