Новые работы по финансовому анализу
- Анализ финансового состояния АО «АльфаСтрахование»
- Анализ финансового состояния АО «Почта России» (ИНН 7724490000)
- Анализ финансового состояния ООО «Газпром трансгаз Ставрополь» (ИНН 2636032629)
- Анализ финансового состояния АО «Метафракс Кемикалс» (ИНН 5913001268)
- Анализ финансового состояния АО «Российский Сельскохозяйственный банк» (АО «Россельхозбанк») (рег. номер 3349)
Анализ финансового состояния СПАО «РЕСО-Гарантия» (2017-2019 гг.) + демо
Загрузить демо-версию (2017-2019 гг.)
Содержание работы
Общая характеристика СПАО «РЕСО-Гарантия»
Страховое публичное акционерное общество «РЕСО-Гарантия» (СПАО «РЕСО-Гарантия») – универсальная страховая компания, созданная в 1991 году. Компания имеет лицензию на более 100 видов страховых услуг и перестраховочную деятельность.
Компания предоставляет широкий спектр услуг по страхованию физических и юридических лиц. Приоритетными направлениями деятельности являются автострахование (КАСКО и ОСАГО), добровольное медицинское страхование, страхование имущества физических и юридических лиц, ипотечное страхование, страхование туристов, страхование от несчастных случаев и другие виды. Накопительное страхование жизни предлагает дочерняя компания «Общество страхования жизни «РЕСО-Гарантия».
Раздел 1. Общая характеристика страховой компании
Таблица 1 – Объемные показатели работы страховой компании
Рисунок 1 – Соотношение страховых премий и страховых выплат СПАО «РЕСО-Гарантия», тыс. руб.
Рисунок 2 – Соотношение страховых премий и страховых выплат – нетто-перестрахование СПАО «РЕСО-Гарантия», тыс. руб.
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Рисунок 3 – Динамика стоимости активов СПАО «РЕСО-Гарантия», тыс. руб.
Рисунок 4 – Динамика суммы капитала и обязательств СПАО «РЕСО-Гарантия», тыс. руб.
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Рисунок 5 – Структура активов СПАО «РЕСО-Гарантия», %
Рисунок 6 – Структура пассивов СПАО «РЕСО-Гарантия», %
Раздел 4. Анализ ликвидности баланса страховой компании
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса СПАО «РЕСО-Гарантия», тыс. руб.
Рисунок 7 – Соотношение между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами СПАО «РЕСО-Гарантия», тыс. руб.
Рисунок 8 – Соотношение между быстро реализуемыми активами и краткосрочными пассивами СПАО «РЕСО-Гарантия», тыс. руб.
Рисунок 9 – Соотношение между медленно реализуемыми активами и долгосрочными пассивами СПАО «РЕСО-Гарантия», тыс. руб.
Рисунок 10 – Соотношение между трудно реализуемыми активами и постоянными пассивами СПАО «РЕСО-Гарантия», тыс. руб.
Раздел 5. Анализ платежеспособности страховой компании
Таблица 5 – Показатели платежеспособности СПАО «РЕСО-Гарантия»
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости страховой компании
Таблица 6 – Показатели финансовой устойчивости СПАО «РЕСО-Гарантия»
Раздел 7. Анализ финансовых результатов страховой компании
Таблица 7 – Анализ финансовых результатов СПАО «РЕСО-Гарантия»
Рисунок 11 – Соотношение между финансовыми результатами от страховой, инвестиционной и прочей операционной деятельности СПАО «РЕСО-Гарантия», тыс. руб.
Рисунок 12 – Соотношение между финансовыми результатами СПАО «РЕСО-Гарантия», тыс. руб.
Раздел 8. Анализ деловой активности страховой компании
Таблица 8 – Показатели деловой активности СПАО «РЕСО-Гарантия»
Раздел 9. Анализ эффективности работы страховой компании
Таблица 9 – Показатели эффективности работы СПАО «РЕСО-Гарантия»
Таблица 10 – Факторный анализ рентабельности собственного капитала СПАО «РЕСО-Гарантия» по модели Дюпон
Раздел 10. Комплексная оценка финансового состояния страховой компании
Таблица 11 – Методика определения соответствия финансового состояния страховой организации требованиям банка
Таблица 12 – Результативные характеристики финансового положения страховой организации
Таблица 13 – Вспомогательные значения для комплексной оценки финансового состояния СПАО «РЕСО-Гарантия»
Таблица 14 – Комплексная оценка финансового состояния СПАО «РЕСО-Гарантия»
Таблица 15 – Анализ выполнения критериев, которые не позволяют оценить финансового состояние страховой компании как «хорошее»
Таблица 16 – Расчетные коэффициенты для комплексной оценки финансового состояния страховой компании
Таблица 17 – Вспомогательные значения для комплексной оценки финансового состояния
Таблица 18 – Комплексная оценка финансового состояния СПАО «РЕСО-Гарантия»
Таблица 19 – Уровни и критерии комплексной оценки финансового состояния страховой компании
Таблица 20 – Комплексная оценка финансового состояния СПАО «РЕСО-Гарантия»
Выводы
- Баланс страховой компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно ликвидным. При этом ситуация с ликвидностью баланса в течение анализируемого периода улучшилась.
- Проблемы с обеспечением приемлемого уровня платежеспособности у компании преимущественно отсутствуют. При этом общая тенденция изменения платежеспособности является положительной.
- Состояние финансовой устойчивости СПАО «РЕСО-Гарантия» улучшилось.
- СПАО «РЕСО-Гарантия» работало, получая положительный результат от страховой деятельности. В целом в течение анализируемого периода сумма прибыли от страховой деятельности сократилась на 4,35 %, что негативным образом характеризует ситуацию с финансовыми результатами от основной деятельности страховой компании. Финансовый результат после налогообложения СПАО «РЕСО-Гарантия» в течение рассматриваемого периода был положительным. В целом в течение анализируемого периода сумма чистой прибыли сократилась на 19,54 %, что негативным образом характеризует ситуацию с финансовыми результатами страховой компании.
- Каждый рубль, используемый страховой компанией, дает меньшую отдачу в виде заработанных страховых премий.
- Также каждый рубль, используемый страховой компанией, дает меньшую отдачу в виде полученных финансовых результатов.
- В 2017 г. степень риска, связанного со страховой компанией, была средней, а финансовое состояние удовлетворительным; в 2018 г., соответственно, степень риска – низкой, а финансовое состояние – устойчивым; в 2019 г. степень риска была низкой, а финансовое состояние оказалось устойчивым. В целом в течение анализируемого периода финансовое состояние СПАО «РЕСО-Гарантия» существенных изменений не претерпело.
Данные из отчетности СПАО «РЕСО-Гарантия» за 2017-2019 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)
| Показатели | На 01.01.2017 | На 31.12.2017 | На 31.12.2018 | На 31.12.2019 |
| Раздел I. АКТИВЫ | ||||
| Денежные средства и их эквиваленты | 15 586 018 | 5 127 403 | 20 217 523 | 17 974 963 |
| Депозиты и прочие размещенные средства в кредитных организациях и банках-нерезидентах | 32 332 320 | 16 306 462 | 21 786 137 | 16 498 554 |
| Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости, изменение которой отражается в составе прибыли или убытка | 22 314 821 | 59 257 688 | 64 397 834 | 72 813 879 |
| Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи | 3 827 399 | 3 827 399 | 3 827 399 | 3 829 584 |
| Дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования и перестрахования | 12 262 974 | 13 366 835 | 13 582 359 | 14 017 018 |
| Займы, прочие размещенные средств и прочая дебиторская задолженность | 3 454 666 | 4 225 914 | 3 049 436 | 3 351 309 |
| Доля перестраховщиков в резервах по страхованию иному, чем страхование жизни | 2 499 333 | 2 483 443 | 3 217 544 | 3 008 345 |
| Инвестиции в ассоциированные предприятия | 6 129 241 | 6 129 241 | 1 726 607 | 1 726 607 |
| Инвестиции в дочерние предприятия | 10 963 551 | 11 950 224 | 20 015 472 | 25 290 149 |
| Инвестиционное имущество | 1 033 535 | 1 179 598 | 1 257 764 | 1 424 072 |
| Нематериальные активы | 312 | 4 915 | 25 433 | 18 513 |
| Основные средства | 2 663 502 | 2 764 683 | 2 680 074 | 3 015 662 |
| Отложенные аквизиционные расходы | 7 276 816 | 7 482 688 | 8 692 754 | 12 612 385 |
| Требования по текущему налогу на прибыль | 608 280 | 1 969 815 | 1 405 746 | 349 286 |
| Отложенные налоговые активы | 3 852 675 | 3 858 584 | 1 186 069 | 1 096 321 |
| Прочие активы | 1 025 934 | 1 149 555 | 1 088 625 | 1 218 534 |
| Итого активов | 125 831 377 | 141 084 447 | 168 156 776 | 178 245 181 |
| Раздел II. ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||
| Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости, изменение которой отражается в составе прибыли или убытка | 76 | 48 140 | 0 | 0 |
| Займы и прочие привлеченные средства | 5 526 004 | 5 116 506 | 8 874 510 | 5 273 121 |
| Выпущенные долговые ценные бумаги | 8 256 510 | 3 089 839 | 3 090 789 | 0 |
| Кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования и перестрахования | 6 478 371 | 7 900 684 | 8 250 759 | 8 154 872 |
| Резервы по договорам страхования жизни, классифицированным как страховые | 558 601 | 455 066 | 488 887 | 375 072 |
| Резервы по страхованию иному, чем страхование жизни | 60 537 783 | 61 883 712 | 63 846 058 | 70 380 766 |
| Отложенные аквизиционные доходы | 240 198 | 312 446 | 407 550 | 479 692 |
| Обязательство по текущему налогу на прибыль | 0 | 0 | 15 224 | 2 246 452 |
| Отложенные налоговые обязательства | 1 636 815 | 5 162 317 | 4 880 068 | 2 580 442 |
| Резервы – оценочные обязательства | 2 963 779 | 858 679 | 3 310 057 | 1 915 070 |
| Прочие обязательства | 2 663 864 | 3 308 119 | 3 263 353 | 2 283 637 |
| Итого обязательств | 88 862 001 | 88 135 508 | 96 427 255 | 93 689 124 |
| Раздел III. КАПИТАЛ | ||||
| Уставный капитал | 10 850 000 | 10 850 000 | 10 850 000 | 10 850 000 |
| Резервный капитал | 851 262 | 851 262 | 851 262 | 851 262 |
| Резерв переоценки по справедливой стоимости финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи | 0 | 3 228 | 3 228 | 4 977 |
| Резерв переоценки основных средств и нематериальных активов | 891 916 | 1 066 896 | 1 003 901 | 1 115 827 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 24 376 198 | 40 177 553 | 59 021 130 | 71 733 991 |
| Итого капитала | 36 969 376 | 52 948 939 | 71 729 521 | 84 556 057 |
| Итого капитала и обязательств | 125 831 377 | 141 084 447 | 168 156 776 | 178 245 181 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2017-2019 гг. (тыс. руб.)
| Показатели | 2017 г. | 2018 г. | 2019 г. |
| Раздел I. Страховая деятельность | |||
| Подраздел 1. Страхование жизни | |||
| Заработанные страховые премии – нетто-перестрахование, в том числе: | 17 793 | 15 344 | 11 438 |
| страховые премии по операциям страхования, сострахования и перестрахования | 17 793 | 15 344 | 11 438 |
| Выплаты – нетто-перестрахование, в том числе: | (-73 468) | (-65 068) | (-75 558) |
| выплаты по операциям страхования, сострахования и перестрахования | (-73 468) | (-65 068) | (-75 558) |
| Изменение резервов и обязательств – нетто-перестрахование, в том числе: | 103 535 | (-33 821) | 113 815 |
| изменение резервов и обязательств | 103 535 | (-33 821) | 113 815 |
| Расходы по ведению страховых операций – нетто-перестрахование, в том числе: | (-167) | (-114) | (-30) |
| аквизиционные расходы | (-167) | (-114) | (-30) |
| Прочие доходы по страхованию жизни | 347 | 3 359 | 1 388 |
| Результат от операций по страхованию жизни | 48 040 | (-80 300) | 51 053 |
| Подраздел 2. Страхование иное, чем страхование жизни | |||
| Заработанные страховые премии – нетто-перестрахование, в том числе: | 86 224 424 | 87 882 378 | 89 382 520 |
| страховые премии по операциям страхования, сострахования и перестрахования | 90 089 730 | 92 545 994 | 99 314 716 |
| страховые премии, переданные в перестрахование | (-3 169 614) | (-3 706 131) | (-3 962 595) |
| изменение резерва незаработанной премии | (-668 518) | (-1 184 972) | (-6 165 836) |
| изменение доли перестраховщиков в резерве незаработнной премии | (-27 174) | 227 487 | 196 235 |
| Состоявшиеся убытки – нетто-перестрахование, в том числе: | (-47 627 684) | (-46 401 144) | (-47 683 106) |
| выплаты по операциям страхования, сострахования и перестрахования | (-46 524 160) | (-45 011 096) | (-49 153 054) |
| расходы по урегулированию убытков | (-4 741 286) | (-5 297 989) | (-5 047 570) |
| доля перестраховщиков в выплатах | 1 229 154 | 1 531 851 | 2 206 119 |
| изменение резервов убытков | (-439 514) | (-851 716) | (-758 432) |
| изменение доли перестраховщиков в резервах убытков | (-2 479) | 505 362 | (-399 343) |
| доходы от регрессов, суброгаций и прочих возмещений – нетто-перестрахование | 3 074 735 | 2 646 851 | 5 085 705 |
| изменение оценки будущих поступлений по регрессам, суброгациям и прочим возмещениям – нетто-перестрахование | (-224 134) | 75 593 | 383 469 |
| Расходы по ведению страховых операций – нетто-перестрахование, в том числе: | (-18 549 856) | (-19 297 157) | (-21 564 800) |
| аквизиционные расходы | (-19 091 736) | (-20 912 541) | (-25 965 748) |
| перестраховочная комиссия по договорам перестрахования | 408 256 | 500 422 | 553 458 |
| изменение отложенных аквизиционных расходов и доходов | 133 624 | 1 114 962 | 3 847 490 |
| Отчисления от страховых премий | (-1 118 575) | (-1 071 999) | (-989 934) |
| Прочие доходы по страхованию иному, чем страхование жизни | 3 591 091 | 3 104 807 | 3 116 358 |
| Прочие расходы по страхованию иному, чем страхование жизни | (-3 023 423) | (-6 029 508) | (-3 618 084) |
| Результат от операций по страхованию иному, чем страхование жизни | 19 495 977 | 18 187 377 | 18 642 954 |
| Итого доходов за вычетом расходов (расходов за вычетом доходов) от страховой деятельности | 19 544 017 | 18 107 077 | 18 694 007 |
| Раздел II. Инвестиционная деятельность | |||
| Процентные доходы | 3 080 769 | 4 870 749 | 4 913 126 |
| Доходы за вычетом расходов (расходы за вычетом доходов) по операциям с финансовыми инструментами, оцениваемыми по справедливой стоимости, изменение которой отражается в составе прибыли или убытка, кроме финансовых обязательств, классифицируемых как оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка, при первоначальном признании | 3 992 406 | (-4 536 607) | 4 466 685 |
| Доходы за вычетом расходов (расходы за вычетом доходов) от операций с инвестиционным имуществом | 75 639 | (-107 315) | 68 259 |
| Доходы за вычетом расходов (расходов за вычетом доходов) по операциям с иностранной валютой | (-2 153 181) | 11 807 524 | (-7 449 543) |
| Прочие инвестиционные доходы за вычетом расходов (расходы за вычетом доходов) | 368 386 | 418 849 | 1 929 911 |
| Итого доходов за вычетом расходов (расходов за вычетом доходов) от инвестиционной деятельности | 5 364 019 | 12 453 200 | 3 928 438 |
| Раздел III. Прочие операционные доходы и расходы | |||
| Общие и административные расходы | (-6 012 484) | (-6 722 996) | (-6 769 724) |
| Процентные расходы | (-917 680) | (-975 108) | (-605 364) |
| Прочие доходы | 1 991 411 | 811 431 | 934 284 |
| Прочие расходы | (-266 844) | (-164 038) | (-256 848) |
| Итого доходов (расходов) от прочей операционной деятельности | (-5 205 597) | (-7 050 711) | (-6 697 652) |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 19 702 439 | 23 509 566 | 15 924 793 |
| Доход (расход) по налогу на прибыль, в том числе: | (-3 902 066) | (-4 665 989) | (-3 211 931) |
| доход (расход) по текущему налогу на прибыль | (-427 271) | (-2 259 974) | (-5 450 224) |
| доход (расход) по отложенному налогу на прибыль | (-3 474 795) | (-2 406 015) | 2 238 293 |
| Прибыль (убыток) после налогообложения | 15 800 373 | 18 843 577 | 12 712 862 |
| Прочий совокупный доход (расход), не подлежащий переквалификации в состав прибыли или убытка в последующих периодах | 178 208 | (-62 996) | 111 927 |
| Прочий совокупный доход (расход), подлежащий переквалификации в состав прибыли или убытка в последующих периодах, в том числе: | 0 | 0 | 1 748 |
| Итого прочий совокупный доход (расход) за отчетный период | 178 208 | (-62 996) | 113 675 |
| Итого совокупный доход (расход) за отчетный период | 15 978 581 | 18 780 581 | 12 826 537 |